Kaip vertingu dalyku pagrįstos paskolos nuo komercinių finansų kompanijų skiriasi nuo tradicinių

Kai prieita prie skirtingų tipų verslo paskolų, pasiekiamų rinkoje, savininkai ir verslininkai gali būti atleisti, jei jie kartais pasidaro nedaug supainioti. Pinigų jūsų kompanijai pasiskolinimas nėra taip paprastas, kadangi tik einantis į banką ir sakantis jus reikia mažos įmonės paskolos.

Kas bus paskolos tikslas? Kaip ir kai paskola bus grąžinta? Ir koks įkeistas turtas gali būti įpareigotas palaikyti paskolą? Jie yra tik keli iš klausimų, kuriuos skolintojai užduos, kad nustatytų potencialų kreditingumą verslo ir geriausią tipą paskolos jo situacijai.

Skirtingi verslo finansavimo tipai yra pasiūlyti skirtingų skolintojų ir suformuoti, kad patenkintų skirtingus finansavimo norus. Svarbiausių verslo paskolų tipų supratimas nueis ilgas kelias jums pagalbos kryptimi nuspręsti geriausią vietą, jūs turite pradėti savo paiešką finansavimo

Bankai prieš Vertingu dalyku pagrįstus Skolintojus

Bankas yra paprastai pirmi vietos verslo savininkai, eina, kai jie turi pasiskolinti pinigų. Galų gale, tai yra daugiausia, ką bankai daro – paskolos pinigai ir aprūpina kitus finansinius produktus ir paslaugas kaip tikrinimas ir taupomosios sąskaitos ir prekiautojas ir iždo vadybos paslaugas.

Bet ne visos firmos ruošis banko paskolai ar kredito linijai. Ypač, bankai yra svyruojantys, kad paskolintų naujoms paleidimo kompanijoms, kurios neturi istorijos pelningumo, kompanijoms, kurios patiria greitą vystymąsi, ir kompanijoms, kurios galbūt patyrė praradimą nesenoje praeityje. Kur gali firmos kaip jie pasisukti, kad gautų finansavimą, jiems reikia? Yra keli pasirinkimas, apimant pasiskolinimą pinigų nuo šeimos narių ir draugų, pardavimas teisingumo rizikos kapitalo investuotojams, gavimas beletažo finansavimo, ar vertingu dalyku pagrįstos paskolos gavimas.

Skolinimasis nuo šeimos ir draugų yra paprastai kupinas galimų problemų ir komplikacijų, ir turi potencialą, kad žymiai sugadintų artimas draugystes ir santykius. Ir pakėlimas rizikos kapitalo ar beletažo finansavimas gali būti daug darbo reikalaujantys ir brangūs. Taip pat, abu šito pasirinkimo apima pasiduodantį teisingumą jūsų kompanijos ir galbūt net kontrolinę akcijų dalį. Kartais šis teisingumas gali būti esminis, kuris gali baigti tuo, kad yra labai brangus ilgame prabėgime.

Vertingu dalyku pagrįstas skolinimas (ar ABL), tačiau, yra dažnai patraukli finansavimo alternatyva kompanijoms, kurios nesiruošia tradicinei banko paskolai ar kredito linijai. Suprasti, kodėl, jūs turite suprasti svarbiausius skirtumus tarp banko paskolų ir ABL – jų skirtinga struktūra ir skirtingi keliai bankai ir vertingu dalyku pagrįstas skolintojų žvilgsnis į verslo skolinimą.

Pinigų cirkuliacija prieš Balansą, Skolinantį

Bankai skolina pinigus, pagrįstus pinigų cirkuliacija, žiūrėdami pirmiausiai į verslo pajamų deklaraciją, kad nustatytų, jei tai gali sukurti pakankamą pinigų cirkuliaciją ateityje, kad aptarnautų skolą. Tokiu būdu, bankai skolina pirmiausiai pagrįstas tuo, ką verslas padarė finansiškai praeityje, naudodamas tai, kad matuotų tai, ką tai, kaip gali realiai būti laukiama, padarys ateityje. Tai yra tuo, ką mes kviečiame "žvilgsniu rearview veidrodyje."

Priešingai, komerciniai finansai vertingu dalyku pagrįsti skolintojai žiūri į verslo balansą ir vertingus dalykus – pirmiausiai, jo gautinos sąskaitos ir inventorius. Jie skolina pinigus, pagrįstus likvidumu inventoriaus ir kokybe receivables, rūpestingai įvertindami kompanijos skolininkų ir jų atitinkamų koncentracijos lygmenų profilį. ABL skolintojai taip pat pasirūpins ateitimi, kad pamatytų tai, kuo potencialus poveikis yra į gautinas sąskaitas nuo numatytų pardavimų. Mes kviečiame tai "ieškantys priekinio stiklo."

Pavyzdys padeda iliustruoti skirtumą: Manykite, kad abėcėlės Kompanija pasodino $12 milijonų kontraktą, kuris išmokės lygiose įmokose per kitus metus, būdamas $1 milijono priežastis pajamų per mėnesį. Reikės 12 mėnesių pilnam kontrakto kiekiui, kad pasirodytų ant kompanijos pajamų deklaracijos ir bankui, kad pripažintų, kad tai kaip, kad pinigų cirkuliacija, pasiekiama aptarnauja skolą. Tačiau, vertingu dalyku pagrįstas skolintojas apžiūrėtų tai kaip receivables sėdintis ant balanso ir svarstytų skolinimą prieš juos, priklausomai nuo skolininko kompanijos kreditingumo.

(adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push ({});

Šiame scenarijuje, bankas galėtų paskolinti ant ribos, sukurtos nuo kontrakto. 10 procentų riboje, pavyzdžiui, banko paskoloje 3x riba galėtų paskolinti verslui 300.000$. Kadangi tai žiūri į besivejančią pinigų cirkuliacijos srovę, vertingu dalyku pagrįstas skolintojas galėjo potencialiai paskolinti verslui daug daugiau pinigų – galbūt iki 80 procentų receivables, ar 800.000$.

Kitas svarbiausias skirtumas tarp banko paskolų ir ABL yra, kaip bankai ir komerciniai finansai vertingu dalyku pagrįsti skolintojai žiūri verslo vertingus dalykus. Bankai paprastai tiktai skolina firmoms, kurios gali pažadėti kietus vertingus dalykus kaip įkeistą turtą – daugiausia nekilnojamąjį turtą ir įrangą – vadinasi, bankai kartais vadina "purvo skolintojais." Jie teikia pirmenybę šitiems vertingiems dalykams todėl, kad jie yra lengvesni kontroliuoti, kontroliuoti ir identifikuoti. Komerciniai finansai vertingu dalyku pagrįsti skolintojai, antra, specializuojasi skolinime prieš vertingus dalykus su aukštu greičiu kaip inventorius ir gautinos sąskaitos. Jie sugeba padaryti taip todėl, kad jie turi sistemas, žinias, kredito apetitą ir kontroles vietoje kontroliuoti šituos vertingus dalykus.

Obuoliai ir Apelsinai

Kadangi jūs galite pamatyti, tradicinė banko paskola ir vertingu dalyku pagrįstas skolinimas yra iš tikrųjų du skirtingi gyvūnai, kurie yra suformuoti, pasirašyti ir įvertinti visiškai skirtinguose būduose. Todėl, palyginimas bankų ir vertingu dalyku pagrįstų skolintojų yra mielas panašių palyginimo obuolių ir apelsinų.

Deja, daug verslo savininkų (ir net kai kurie bankininkai) nesupranta šitų pagrindinių skirtumų tarp banko paskolų ir ABL. Jie bando palyginti juos nuo obuolių prie obuolių pagrindu, ir stebuklu ypač, kodėl ABL yra tiek daug "brangesnis" negu banko paskolos. ABL kaina yra aukštesnė negu kaina banko paskolos dėl aukštesnio laipsnio pavojaus, apimto ABL ir fakto, kad vertingu dalyku pagrįsti skolintojai investavo kapitalą sunkiai į sistemas ir ekspertizę, reikalingą kontroliuoti gautinas sąskaitas ir valdyti įkeistą turtą.

Firmoms, kurios nesiruošia tradicinei banko paskolai, tinkamas palyginimas nėra tarp ABL ir banko paskolos. Greičiau, tai yra tarp ABL ir vieno iš kito finansavimo pasirinkimo – draugai ir šeima, rizikos kapitalas ar beletažo finansavimas. Ar, tai galėtų būti tarp ABL ir aukščiau paminėta galimybė.

Pavyzdžiui, manykite, kad XYZ Kompanija turi galimybę $3 milijonų pardavinėjimui, bet ji turi pasiskolinti $1 milijoną, kad įvykdytų kontraktą. Riba pagal kontraktą yra 30 procentų, būdama 900.000$ naudos priežastis. Kompanija nesiruošia banko linijai kredito šiame kiekyje, bet tai gali gauti vertingu dalyku pagrįstą paskolą už visą 200.000$ kainą.

Tačiau, savininkas sako jo komercijos direktoriui, kad jis mano, kad ABL yra per brangus. "Brangus, palyginti su kuris?" komercijos direktorius klausia jo. "Mes negalime gauti banko paskolos, tokiu būdu alternatyva ABL nesodina kontrakto. Jūs sakote, kad tai nėra verta mokėti 200.000$, kad uždirbtų 900.000$?" Šiame pavyzdyje, sakydamas "ne" ABL efektyviai kainuotų verslui 700.000$ naudoje.

Žvilgsnis į ABL Skirtingoje Šviesoje

Jei jūs vengėte nuo persekiojimo vertingu dalyku pagrįstos paskolos nuo komercinės finansų kompanijos praeityje todėl, kad jūs manėte, kad tai buvo per brangu, atėjo laikas pažiūrėti į ABL skirtingoje šviesoje. Jei jūs galite gauti tradicinę banko paskolą ar kredito liniją, tai jūs turite turbūt eiti pirmyn ir gauti tai. Bet jei jūs nenegalite, įsitikinti, kad jūs lyginate ABL su savo teisingomis alternatyvomis.

Kai žiūrėtas šioje šviesoje, vertingu dalyku pagrįsta paskola dažnai tampa labai protingu ir efektyviu kainoje finansavimo pasirinkimu.